花岗岩厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
花岗岩厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

招商个股达刚路机获得军工资质

发布时间:2021-01-08 01:33:29 阅读: 来源:花岗岩厂家

从内生增长来看:达刚路机(300103)主要产品养路机械面对国内巨大的公路维护市场,2015 年国内公路网进入周期性养护高峰,同时出口将受益于“一路一带”投资拉动,尤其是公司斯里兰卡市场开发较早,预期未来还有工程订单。

从外延增长来看:陕鼓集团入驻后,帮助公司重新制定发展战略,除了国际市场、军品市场,还有可能通过并购进军智能装备等领域,预计公司的收入和利润将上台阶。? 公司在国内高端沥青路面机械行业一直居于领先地位,占有率 30%左右。从公司历史数据来看, 2009-2013 年设备销售收入稳定在 1.26-1.8 亿,没有出现过下降,产品价格稳定,毛利率在 42%以上,受产品结构变化有小幅波动。

获得总后军品供货资质,有望开始小批量供货。 机场道路快速修复车是军方委托研发,是国内唯一获军方供货资质的产品,主要用于机场路面抢修,定价千万级。我们假设国内军用机场 300 家,一家配两台,一台 2000 万,市场空间 120 亿左右。受益国家国防开支增加及军用装备升级需求,我们预计机场道路快速修复车将在明后年放量,对达刚未来的业绩将构成重大影响。

维持“强烈推荐-B”评级:近期受创业板下跌影响,达刚路机从前期最高点回调了约 35%,市值 35.6 亿元。假设未来两年斯里兰卡工程项目如期实施,军用机场快速修复车明年开始实现销售收入,不考虑并购因素,预计2014-2016 年 EPS0.27、 0.35、 0.52 元,目前公司处于转型拐点,明年 PE32倍, PB4.3 倍,相对未来军工和一路一带工程项目市场空间,估值不高。达刚路机具有节能环保、循环经济、军工、一路一带等多重主题, 2015-2016年有业绩和订单支持,强烈推荐。

风险因素:主要来自于创业板系统性调整风险。

(责任编辑:HN666)

南京皮肤医院:女性背部为什么会患上白癜风?

重庆市荨麻疹医院

上海人流手术

沈河治疗湿疹哪个医院好

重庆市到哪个医院看银屑病专业

上海医院治冠心病治得比较好:冠心病的预防首先要禁烟酒

相关阅读